कौस्तुभ जोशी
- फंड घराणे – टाटा म्युच्युअल फंड
- फंडाचा प्रकार – इक्विटी फंड
- फंड कधी लॉन्च झाला ? – ०७ मे १९९८.
- एन. ए. व्ही. (९ जानेवारी २०२४ रोजी) ग्रोथ पर्याय – ४८१ रुपये प्रति युनिट
- फंड मालमत्ता (३० नोव्हेंबर २०२३ रोजी ) – १६९८ कोटी रुपये.
- फंड मॅनेजर्स – अभिनव शर्मा .
फंडाची स्थिरता (३१ डिसेंबर २०२३ )
- पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर ४०.५२ %
- स्टॅंडर्ड डिव्हिएशन १४.१३ %
- बीटा रेशो ०.९६ %
पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर म्हणजे एखाद्या फंड मॅनेजरने फंड योजनेमध्ये शेअरची सतत खरेदी विक्री खरेदी सुरू ठेवणे. जेवढे जास्त खरेदी विक्री व्यवहार घडतील तेवढाच फंडाचा खर्च वाढतो. पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर जास्त असणे फारसे चांगले मानले जात नाही.
आणखी वाचा-Money Mantra : ज्येष्ठ नागरिकांना प्राप्तिकर कायद्यात कोणत्या सवलती मिळतात?
स्टॅंडर्ड डिव्हिएशन म्हणजेच एखाद्या फंडाचा परतावा गेल्या तीन वर्षात किती स्थिर राहिला आहे त्याचे निर्दशक आहे. म्हणजेच दोन फंडाची तुलना करता ज्या फंडाचा हा आकडा कमी आहे तो फंड साधारणतः पुढील काळात दुसऱ्या फंडापेक्षा तसेच परतावे देण्याची शक्यता आहे उदाहरण घेऊया फंड X आणि फंड Y यांनी 12% परतावा मागच्या पाच वर्षात दिला आहे. जर स्टॅंडर्ड डिव्हिएशनचा फंड X चा आकडा Y पेक्षा कमी असेल तर फंड X पुढील काळात तसाच सर्वसाधारण परतावा देऊ शकतो तर, फंड Y मधून मिळणारा परतावा बदलू शकतो.
बीटा म्हणजेच गेल्या तीन वर्षात फंडाने दिलेल्या परताव्यावरून भविष्यात तो फंड किती वर किंवा खाली जाईल याचा अंदाज लावणे, जेवढी बीटा व्हॅल्यू कमी असेल तेवढाच फंड भरवशाचा. शार्प रेश्यो म्हणजे अधिक रिटर्न्स मिळवण्यासाठी फंडाने किती जोखीम घेतली आहे, अधिकाधिक रिटर्न मिळवण्यासाठी फंड मॅनेजरने घेतलेली जोखीम अधिक असेल तर त्याचे प्रतिबिंब यामध्ये उमटते.
तुमच्यासाठी हा फंड महत्त्वाचा का?
टाटा लार्ज कॅप फंड पुढील प्रमुख मुद्द्यांच्या आधारे आपली गुंतवणुकीची पद्धत ठरवतो.
- कंपनीचे व्यवस्थापन उत्तम असणे
- कंपनीच्या व्यवसायाबद्दल कोणताही नकारात्मक शेरा नसणे
- भविष्यातील संधीचा अंदाज कंपनीचे बाजारभावानुसार मूल्यांकन
गुंतवणूक करण्याआधी ‘एलीमिनेशन’ म्हणजेच अनावश्यक बाबी वगळणारा पोर्टफोलिओ असावा असे फंड मॅनेजरचे उद्दिष्ट आहे. कोणत्याही एका सेक्टरमध्येच गुंतवणूक व्हावी किंवा सातत्यपूर्ण गुंतवणूक व्हावी असे उद्दिष्ट न ठेवता ज्या सेक्टरमधील कंपन्या उत्तम परतावा देणार आहेत अशा कंपन्यांची निवड करणे फंड मॅनेजर पसंत करतो. पोर्टफोलिओमध्ये जास्त शेअर्स न ठेवता जे क्षेत्र निवडलं असेल त्यातील हमखास फायदा करून देणारे मोजकेच शेअर ठेवण्याकडे फंड मॅनेजरचा कल दिसतो. उपलब्ध पैसे अधिकाधिक प्रमाणात वापरणे व अनावश्यक रोख न ठेवणे हे या पोर्टफोलिओचे वैशिष्ट्य आहे.
आणखी वाचा-Money Mantra: ज्योती सीएनसी कंपनीचा आयपीओ येतोय; जाणून घ्या सर्वकाही
रिस्को मिटरचा विचार करायचा झाल्यास ‘Very High’ म्हणजेच सर्वाधिक जोखीम असलेल्या श्रेणीमध्ये हा फंड मोडतो.
९ जानेवारी २०२४ रोजी फंडाचा परतावा (CAGR पद्धतीने)
- एक वर्ष – २५ %
- दोन वर्षे – १३.१५ %
- तीन वर्षे – १९.०९ %
- पाच वर्षे – १६.५६ %
- दहा वर्षे – १५.३४ %
- फंड सुरु झाल्यापासून – १४.३९ %
फंडाने गुंतवणूक कुठे केली आहे ?
या फंड योजनेच्या गुंतवणुकीपैकी 87% पैसे लार्ज कॅपमध्ये, तर 6.५ % मिड आणि स्मॉल कॅपमध्ये गुंतवण्यात आले आहेत. पोर्टफोलिओतील आघाडीच्या दहा शेअर्सनी निम्मा पोर्टफोलिओ व्यापला आहे. एचडीएफसी बँक १२ %, रिलायन्स 6 %, आयसीआयसीआय बँक ५ %, इन्फोसिस व लार्सन ४ %, ॲक्सिस बँक ३ %, टाटा कन्सल्टन्सी ३ %, हिंदुस्थान युनिलिव्हर २ %, कोटक महिंद्रा २ % स्टेट बँक ऑफ इंडिया २ % अशी गुंतवणूक फंड मॅनेजरने केलेली दिसते.
कोणत्या क्षेत्रात किती टक्के गुंतवणूक केली आहे?
गुंतवणुकीपैकी सर्वाधिक गुंतवणूक वित्तीय क्षेत्रातील कंपन्यांमध्ये ३४.६९ % त्या खालोखाल माहिती तंत्रज्ञान ११.९० % , एफएमसीजी ९.६९ % खनिज तेल आणि नैसर्गिक वायू 6.९१ % वाहन निर्मिती 6.२४ %, ऊर्जा ५.१७ % अशा आघाडीच्या क्षेत्रात गुंतवणूक करण्यात आली आहे.
आणखी वाचा-Money Mantra : ग्रासिमची चार हजार कोटींच्या राईट इश्यूची घोषणा
‘एस.आय.पी.’तील दीर्घकालीन परतावे
तुम्ही या फंडात दरमहा एक हजार रुपयांची गुंतवणूक केली असती तर
- एक वर्षापासून एसआयपी केली असती तर ३६.०५ %
- दोन वर्षे २३.४२ %
- तीन वर्षे १८.९२ %
- पाच वर्षे १९.६३ %
- सलग दहा वर्ष १५.०६ %
असा स्थिर परतावा मिळालेला दिसतो.
नुकत्याच एका निर्णयाद्वारे फंड घराण्यांनी जाहिरात करताना दहा वर्षाच्या सरासरी रिटर्नचा (CAGR) समावेश त्यात करावा अशी मार्गदर्शक सूचना करण्यात आली. त्यानुसार निवडक फंडांचे विश्लेषण या लेखमालिकेतून केले जात आहे. फंड योजनेत गुंतवणूक करावी असा सल्ला देणे हा या लेखमालिकेचा उद्देश नाही. या फंडात गुंतवणूक करताना सर्व जोखीम विषयक माहिती वाचून आपल्या जबाबदारीवरच गुंतवणूक करावी.
- फंड घराणे – टाटा म्युच्युअल फंड
- फंडाचा प्रकार – इक्विटी फंड
- फंड कधी लॉन्च झाला ? – ०७ मे १९९८.
- एन. ए. व्ही. (९ जानेवारी २०२४ रोजी) ग्रोथ पर्याय – ४८१ रुपये प्रति युनिट
- फंड मालमत्ता (३० नोव्हेंबर २०२३ रोजी ) – १६९८ कोटी रुपये.
- फंड मॅनेजर्स – अभिनव शर्मा .
फंडाची स्थिरता (३१ डिसेंबर २०२३ )
- पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर ४०.५२ %
- स्टॅंडर्ड डिव्हिएशन १४.१३ %
- बीटा रेशो ०.९६ %
पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर म्हणजे एखाद्या फंड मॅनेजरने फंड योजनेमध्ये शेअरची सतत खरेदी विक्री खरेदी सुरू ठेवणे. जेवढे जास्त खरेदी विक्री व्यवहार घडतील तेवढाच फंडाचा खर्च वाढतो. पोर्टफोलिओ टर्नओव्हर जास्त असणे फारसे चांगले मानले जात नाही.
आणखी वाचा-Money Mantra : ज्येष्ठ नागरिकांना प्राप्तिकर कायद्यात कोणत्या सवलती मिळतात?
स्टॅंडर्ड डिव्हिएशन म्हणजेच एखाद्या फंडाचा परतावा गेल्या तीन वर्षात किती स्थिर राहिला आहे त्याचे निर्दशक आहे. म्हणजेच दोन फंडाची तुलना करता ज्या फंडाचा हा आकडा कमी आहे तो फंड साधारणतः पुढील काळात दुसऱ्या फंडापेक्षा तसेच परतावे देण्याची शक्यता आहे उदाहरण घेऊया फंड X आणि फंड Y यांनी 12% परतावा मागच्या पाच वर्षात दिला आहे. जर स्टॅंडर्ड डिव्हिएशनचा फंड X चा आकडा Y पेक्षा कमी असेल तर फंड X पुढील काळात तसाच सर्वसाधारण परतावा देऊ शकतो तर, फंड Y मधून मिळणारा परतावा बदलू शकतो.
बीटा म्हणजेच गेल्या तीन वर्षात फंडाने दिलेल्या परताव्यावरून भविष्यात तो फंड किती वर किंवा खाली जाईल याचा अंदाज लावणे, जेवढी बीटा व्हॅल्यू कमी असेल तेवढाच फंड भरवशाचा. शार्प रेश्यो म्हणजे अधिक रिटर्न्स मिळवण्यासाठी फंडाने किती जोखीम घेतली आहे, अधिकाधिक रिटर्न मिळवण्यासाठी फंड मॅनेजरने घेतलेली जोखीम अधिक असेल तर त्याचे प्रतिबिंब यामध्ये उमटते.
तुमच्यासाठी हा फंड महत्त्वाचा का?
टाटा लार्ज कॅप फंड पुढील प्रमुख मुद्द्यांच्या आधारे आपली गुंतवणुकीची पद्धत ठरवतो.
- कंपनीचे व्यवस्थापन उत्तम असणे
- कंपनीच्या व्यवसायाबद्दल कोणताही नकारात्मक शेरा नसणे
- भविष्यातील संधीचा अंदाज कंपनीचे बाजारभावानुसार मूल्यांकन
गुंतवणूक करण्याआधी ‘एलीमिनेशन’ म्हणजेच अनावश्यक बाबी वगळणारा पोर्टफोलिओ असावा असे फंड मॅनेजरचे उद्दिष्ट आहे. कोणत्याही एका सेक्टरमध्येच गुंतवणूक व्हावी किंवा सातत्यपूर्ण गुंतवणूक व्हावी असे उद्दिष्ट न ठेवता ज्या सेक्टरमधील कंपन्या उत्तम परतावा देणार आहेत अशा कंपन्यांची निवड करणे फंड मॅनेजर पसंत करतो. पोर्टफोलिओमध्ये जास्त शेअर्स न ठेवता जे क्षेत्र निवडलं असेल त्यातील हमखास फायदा करून देणारे मोजकेच शेअर ठेवण्याकडे फंड मॅनेजरचा कल दिसतो. उपलब्ध पैसे अधिकाधिक प्रमाणात वापरणे व अनावश्यक रोख न ठेवणे हे या पोर्टफोलिओचे वैशिष्ट्य आहे.
आणखी वाचा-Money Mantra: ज्योती सीएनसी कंपनीचा आयपीओ येतोय; जाणून घ्या सर्वकाही
रिस्को मिटरचा विचार करायचा झाल्यास ‘Very High’ म्हणजेच सर्वाधिक जोखीम असलेल्या श्रेणीमध्ये हा फंड मोडतो.
९ जानेवारी २०२४ रोजी फंडाचा परतावा (CAGR पद्धतीने)
- एक वर्ष – २५ %
- दोन वर्षे – १३.१५ %
- तीन वर्षे – १९.०९ %
- पाच वर्षे – १६.५६ %
- दहा वर्षे – १५.३४ %
- फंड सुरु झाल्यापासून – १४.३९ %
फंडाने गुंतवणूक कुठे केली आहे ?
या फंड योजनेच्या गुंतवणुकीपैकी 87% पैसे लार्ज कॅपमध्ये, तर 6.५ % मिड आणि स्मॉल कॅपमध्ये गुंतवण्यात आले आहेत. पोर्टफोलिओतील आघाडीच्या दहा शेअर्सनी निम्मा पोर्टफोलिओ व्यापला आहे. एचडीएफसी बँक १२ %, रिलायन्स 6 %, आयसीआयसीआय बँक ५ %, इन्फोसिस व लार्सन ४ %, ॲक्सिस बँक ३ %, टाटा कन्सल्टन्सी ३ %, हिंदुस्थान युनिलिव्हर २ %, कोटक महिंद्रा २ % स्टेट बँक ऑफ इंडिया २ % अशी गुंतवणूक फंड मॅनेजरने केलेली दिसते.
कोणत्या क्षेत्रात किती टक्के गुंतवणूक केली आहे?
गुंतवणुकीपैकी सर्वाधिक गुंतवणूक वित्तीय क्षेत्रातील कंपन्यांमध्ये ३४.६९ % त्या खालोखाल माहिती तंत्रज्ञान ११.९० % , एफएमसीजी ९.६९ % खनिज तेल आणि नैसर्गिक वायू 6.९१ % वाहन निर्मिती 6.२४ %, ऊर्जा ५.१७ % अशा आघाडीच्या क्षेत्रात गुंतवणूक करण्यात आली आहे.
आणखी वाचा-Money Mantra : ग्रासिमची चार हजार कोटींच्या राईट इश्यूची घोषणा
‘एस.आय.पी.’तील दीर्घकालीन परतावे
तुम्ही या फंडात दरमहा एक हजार रुपयांची गुंतवणूक केली असती तर
- एक वर्षापासून एसआयपी केली असती तर ३६.०५ %
- दोन वर्षे २३.४२ %
- तीन वर्षे १८.९२ %
- पाच वर्षे १९.६३ %
- सलग दहा वर्ष १५.०६ %
असा स्थिर परतावा मिळालेला दिसतो.
नुकत्याच एका निर्णयाद्वारे फंड घराण्यांनी जाहिरात करताना दहा वर्षाच्या सरासरी रिटर्नचा (CAGR) समावेश त्यात करावा अशी मार्गदर्शक सूचना करण्यात आली. त्यानुसार निवडक फंडांचे विश्लेषण या लेखमालिकेतून केले जात आहे. फंड योजनेत गुंतवणूक करावी असा सल्ला देणे हा या लेखमालिकेचा उद्देश नाही. या फंडात गुंतवणूक करताना सर्व जोखीम विषयक माहिती वाचून आपल्या जबाबदारीवरच गुंतवणूक करावी.
